الملخص

ArabJAdmin

المجلة العربية للإدارة

1110-5453

المنظمة العربية للتنمية الإدارية

05_1807_1110-5453_v45_i06_p069

10.21608/aja.2025.367024.1807

أثر خصائص حوكمة الشركات على مستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية: حالة عملية على الشركات الصناعية السعودية

Impact of Corporate Governance Characteristics on the Level of Disclosure of Social Responsibility Elements: An Applied Case on Saudi Industrial Companies

النعيم

مصعب سعد

أستاذ مساعد

قسم المحاسبة جامعة الملك فيصل

المملكة العربية السعودية

2025 05

2025 12

45 6 69 87 2025 03 2025 05

حقوق النشر محفوظة للمجلة العربية للإدارة.

الملخص

تعتبر حوكمة الشركات عنصرًا أساسيًا في تنظيم علاقة الشركة مع أصحاب المصلحة، حيث تهتم بتوفير التوازن بين كل من الأهداف الفردية والمجتمعية والاقتصادية والاجتماعية. لذلك تهدف هذه الدراسة إلى قياس أثر حوكمة الشركات على عملية الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية للشركات المساهمة المدرجة في سوق الأوراق المالية السعودي (تداول). وقد اعتمدت الدراسة على عدة مناهج؛ فقد تم استخدام المنهج التاريخي بالرجوع للدراسات السابقة لصياغة مشكلة البحث، ثم المنهج الاستنباطي لصياغة فرضيات الدراسة، وأخيرًا المنهج الوصفي التحليلي لتحليل بيانات الدراسة.

شملت عينة الدراسة الشركات المساهمة الصناعية المتمثلة في قطاع المواد الأساسية لعام 2019م. وتم الاعتماد على قائمة الإفصاح المعدّلة للفحص عن مستوى الإفصاح الاجتماعي، والاختبارات الإحصائية لقياس أثر بعض خصائص حوكمة الشركات المتضمنة كلًّا من: حجم المجلس، استقلالية مجلس الإدارة، الملكية الحكومية، مكافآت الأعضاء على مستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية.

توصلت الدراسة إلى أن زيادة الأعضاء المستقلين في مجالس الإدارة يحد من مستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية، وأن مكافآت الأعضاء لا تعتبر من محددات الإفصاح في شركات عينة الدراسة، بينما لم تُبيّن النتائج وجود علاقة معنوية بين كل من حجم المجلس والملكية الحكومية وبين مستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية.

الكلمات المفتاحية المملكة العربية السعودية خصائص حوكمة الشركات المسؤولية الاجتماعية مستوى الإفصاح استقلالية مجلس الإدارة

ABSTRACT

Corporate governance is considered a fundamental element in organizing the company’s relationship with stakeholders, as it aims to provide a balance between individual, societal, economic, and social objectives. Accordingly, this study aims to measure the impact of corporate governance on the disclosure of social responsibility elements for joint-stock companies listed on the Saudi Stock Exchange (Tadawul).

The study adopts several approaches: the historical approach by reviewing prior studies to formulate the research problem, the deductive approach to develop the study hypotheses, and the descriptive analytical approach to analyze the data. The study sample includes industrial joint-stock companies representing the Basic Materials sector for the year 2019. A modified disclosure checklist was used to examine the level of social disclosure, in addition to statistical tests to measure the effect of selected corporate governance characteristics (board size, board independence, government ownership, and board members’ remuneration) on the level of disclosure of social responsibility elements.

The study found that increasing the number of independent board members reduces the level of disclosure of social responsibility elements, and that board members’ remuneration is not considered a determinant of disclosure in the sample companies. The results also did not show any significant relationship between board size and government ownership on one hand, and the level of disclosure of social responsibility elements on the other hand.

Keywords Saudi Arabia Corporate governance characteristics Social responsibility Disclosure level Board independence

1. المقدمة

تُعتبر حوكمة الشركات في العصر الحاضر من الموضوعات المهمة لجميع المستويات سواء الدولة أو الشركات أو الأفراد، وذلك بسبب الأزمات المالية التي عانى منها الاقتصاد العالمي (الزحيم، 2015)، حيث جعلت هذا المفهوم يرتقي بسلم الأولويات التي يجب على الشركات الالتزام بها. لذلك اهتمت الدول والحكومات ومن ضمنها المملكة العربية السعودية بتفعيل أنظمة وقوانين الحوكمة وتحديد أدوار كل من أصحاب المصلحة كالمساهمين، مجلس الإدارة، الإدارة التنفيذية، أصحاب المصالح الأخرى، لإضفاء مزيد من الإفصاح والشفافية على أداء الشركات، والمساهمة في تعزيز أنظمة الرقابة الداخلية وزيادة القدرة على متابعة الاستراتيجيات وتحديد الأدوار والخصائص الاقتصادية والاجتماعية.

يعد مفهوم حوكمة الشركات منهجًا إصلاحيًا وأسلوب عمل حديث من شأنه أن يرسخ النزاهة والشفافية للمعاملات المالية ويعزز الممارسات الجيدة للمسؤولية الاجتماعية للشركات، مما يؤدي إلى خلق بيئة أكثر ملاءمة للتطور المستدام والأعمال المسؤولة والثقة المستمرة.

أدى التطور في العلوم الإنسانية والاجتماعية إلى ظهور مفاهيم جديدة على منظمات الأعمال أثرت إيجابيًا على نجاح واستمرار أداء الشركات، ومن أهم هذه المفاهيم مفهوم المسؤولية الاجتماعية (Hussainey & Alotaibi, 2016)، الذي يمتد إلى أبعد من تعظيم الأرباح من الناحية الاقتصادية ليشمل الجوانب الاجتماعية في إطار أخلاقي يجمع المسؤولية الاجتماعية بالمنظمة من خلال تطبيق مجالات المسؤولية الاجتماعية، وبما يحقق أهداف ذوي العلاقة بالمنظمة.

ونتيجة لذلك يمكن الوصول إلى أن حوكمة الشركات والمسؤولية الاجتماعية هما وجهان لعملة واحدة، من حيث الارتقاء بالبيئة الداخلية والخارجية في إطار من التشريعات والقوانين. ومع تبني العديد من الشركات لمفهومي حوكمة الشركات والمسؤولية الاجتماعية، تزايدت التساؤلات حول ما إذا كان هناك تأثير من قبل مجالس الإدارة على العناصر التي تشملها مظلة المسؤولية الاجتماعية.

تهدف هذه الدراسة إلى بيان أثر خصائص مجالس الإدارة على الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية للشركات السعودية المدرجة في قطاع المواد الأساسية لعام 2019م.

2. مشكلة الدراسة وأهدافها وأهميتها ونطاقها 2.1 مشكلة وأسئلة الدراسة

تسعى الشركات المتخصصة في قطاع الصناعات السعودية للوصول إلى مساهمات اجتماعية مماثلة لشركات الدول المتقدمة، حيث تعمل على تطبيق القوانين والأنظمة التشريعية التي تسنها المملكة لتحسين صورتها المجتمعية تجاه مجتمعها (Habbash, 2016).

وبالنظر إلى الإصدار المحدّث من لائحة حوكمة الشركات السعودية في نهاية عام 2017م، واستنادًا إلى توجهات رؤية المملكة العربية السعودية 2030 التي سعت لتعزيز مفهوم المسؤولية الاجتماعية للشركات، ومع التغيرات والتطورات التي شهدتها السنوات الأخيرة في المملكة وزيادة الاهتمام بالجوانب الاجتماعية، أصبح لهذا المفهوم مستقبل واضح المعالم في بلد يسعى إلى التطور كباقي الدول.

لذلك حرصت الشركات في تقارير مجالس إدارتها على تخصيص فقرة بعنوان «المسؤولية الاجتماعية»، لكن يثار التساؤل حول مدى إفصاح هذه الشركات عن المجالات التي يتضمنها مفهوم المسؤولية الاجتماعية، ومدى تأثر هذا المفهوم بخصائص مجالس الإدارة.

من ثم يمكن صياغة مشكلة الدراسة في السؤال الرئيس الآتي:

ما طبيعة العلاقة بين حوكمة الشركات في الشركات السعودية الصناعية (حجم مجلس الإدارة، استقلالية مجلس الإدارة، الملكية الحكومية، مكافآت مجلس الإدارة) ومستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية؟ وما طبيعة هذا الأثر؟

2.2 أهداف الدراسة

تهدف الدراسة إلى تطوير إطار نظري للتعرف على مدى تأثير حوكمة الشركات على الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية في الشركات السعودية الصناعية، وذلك من خلال دراسة العلاقة بين الخصائص التالية: حجم مجلس الإدارة، استقلالية مجلس الإدارة، الملكية الحكومية، مكافآت مجلس الإدارة، وبين مستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية.

ويتفرع عن ذلك عدد من الأهداف الفرعية:

تحديد أهم خصائص حوكمة الشركات ذات العلاقة بالإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية.

التعرف على نوعية الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية في قطاع المواد الأساسية.

قياس أثر خصائص حوكمة الشركات على مستوى الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية.

2.3 أهمية الدراسة

ترجع أهمية الدراسة إلى:

إلقاء الضوء على تأثير خصائص حوكمة الشركات في الإفصاح والتقرير عن عناصر المسؤولية الاجتماعية للشركات السعودية الصناعية.

توفير معلومات عن الأداء الاجتماعي لقطاع الشركات الصناعية لمساعدة متخذي القرار في هذه الشركات على تطوير وتكثيف المبادرات الاجتماعية.

2.4 نطاق ومحددات الدراسة

تقتصر هذه الدراسة على تناول تأثير خصائص حوكمة الشركات (حجم المجلس، استقلالية مجلس الإدارة، الملكية الحكومية، مكافآت الأعضاء) في الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية، من خلال قياس معلومات الأداء الاجتماعي الصادرة في تقارير مجالس الإدارة عن كافة الشركات السعودية المدرجة في القطاع الصناعي (قطاع المواد الأساسية) لعام 2019م.

3. الإطار النظري والدراسات السابقة 3.1 نشأة وتطور المسؤولية الاجتماعية

تُعتبر المسؤولية الاجتماعية من الموضوعات المهمة للشركات التي تسعى لتحقيق التنمية المستدامة، لما لها من تأثير فعّال في تحقيق قيمة مضافة للاستدامة (Álvarez & Martínez, 2019). وقد أسهمت في تعزيز صورة المؤسسة في المجتمع وترسيخ مظهرها الإيجابي لدى أصحاب المصلحة، كما ساهمت في تحسين التنمية السياسية ورفع الوعي الاجتماعي على مستوى الأفراد والمؤسسات، وتخفيف الأعباء عن الدولة عبر وعي المؤسسات بأهمية المساهمة في تحمّل التكاليف الاجتماعية (بوحديد ويحياوي، 2019؛ الإدارة العامة للمسؤولية الاجتماعية، 2010).

يرجع الاهتمام بالمسؤولية الاجتماعية إلى ظهور العديد من المشكلات والفضائح الأخلاقية والأزمات المالية العالمية، والتوسع في حجم المنظمات، مما دفعها لإظهار الجوانب الأخلاقية والاجتماعية، إضافة إلى الاهتمامات الحكومية بحماية البيئة والعملاء والمجتمع (السياني، 2019). وفي المملكة العربية السعودية، تجسّد هذا الاهتمام في رؤية 2030، وخاصة في محورها الثالث «وطن طموح» الذي يبرز تبني الحكومة للمسؤولية الاجتماعية.

تعددت تعريفات المسؤولية الاجتماعية؛ فوفقًا لمنظمة الأيزو (2010) هي مسؤولية المؤسسة تجاه تأثير قراراتها وأنشطتها في البيئة والمجتمع من خلال سلوك شفاف وأخلاقي يسهم في التنمية المستدامة، مع مراعاة أصحاب المصلحة والالتزام بالقوانين والمعايير الدولية. وعرّفها كارول بأنها التزام قطاع الأعمال تجاه المجتمع من خلال تعظيم الآثار الإيجابية وتقليل الآثار السلبية لأنشطة منظمات الأعمال.

وفي السعودية عرّفت «الشبكة السعودية للمسؤولية الاجتماعية» المسؤولية الاجتماعية بأنها «السلوك الإيجابي المستمر للشركات تجاه الموظفين والمجتمع والبيئة» (الشبكة السعودية للمسؤولية الاجتماعية، 2013).

3.2 الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية

عرف Hussainey & Alotaibi (2016) الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية بأنه «تمثيل لأنشطة المسؤولية الاجتماعية كما وردت في التقارير السنوية». ويعد الإفصاح جوهر إيصال الأنشطة الاجتماعية إلى أصحاب المصلحة في شكل معلومات لتحسين صورة الشركة، ويرتبط بالنظرية الشرعية (Legitimacy Theory) التي تقوم على عقد اجتماعي بين الشركة والمجتمع يرسّخ شرعية سلوكها عبر الإفصاح عن المعلومات الاجتماعية.

يلعب الإفصاح دورًا مهمًا في إظهار احترام الشركات للمجتمع والبيئة وزيادة شفافية التقارير المالية (Habbash, 2016؛ Hussainey & Alotaibi, 2016). إلا أن الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية في المملكة لم يحظ بعدد كبير من الدراسات مقارنة بالدول المتقدمة (الزامل، 2015)، ما يبرز أهمية هذه الدراسة في زيادة رصيد البحوث السعودية.

قسّمت دراسات عديدة مجالات الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية إلى عدة محاور؛ فمنها من اعتمد سبعة مجالات (Hussainey & Alotaibi, 2016؛ Álvarez & Martínez, 2019؛ Habbash, 2016) ومنها خمسة مجالات (Zhao & Huang, 2016؛ Prasantha et al., 2018) ومنها أربعة مجالات (الزامل، 2015): الموارد البشرية، المجتمع، حماية البيئة، المنتج والعملاء. وقد تبنت هذه الدراسة التقسيم الرباعي لانتشاره في الدراسات السابقة وملاءمته لبيئة الدراسة.

3.3 محددات الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية

يُعد الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية في المملكة العربية السعودية إفصاحًا اختياريًا لعدم وجود معايير أو قوانين تشريعية ملزمة. وتوجد محددات داخلية تتعلق بخصائص الشركة، مثل: الإشراف والرقابة من قبل مجلس الإدارة، التدقيق الداخلي، إدارة المخاطر، السياسات والإجراءات، والنظام الأساسي؛ ومحددات خارجية مثل: القوانين والأنظمة الحكومية، المدققون الخارجيون، الضغط الإعلامي، الاتفاقيات التعاقدية (الزامل، 2015؛ الأمانة المركزية أيزو، 2010).

أبرزت العديد من الدراسات خصائص مجلس الإدارة وتأثيرها على مستوى الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية، مثل حجم المجلس، استقلالية الأعضاء، الملكية الحكومية، مكافآت المجلس، وجود الإناث في المجلس، وغيرها (Alidou et al., 2015؛ Ardi & Egbunike, 2018؛ Álvarez & Martínez, 2019؛ Habbash, 2016؛ Prasantha et al., 2018؛ Zhao & Huang, 2016؛ Agema, 2018؛ Dylan & Li, 2015).

3.4 فرضيات الدراسة 3.4.1 حجم مجلس الإدارة

يمثل مجلس الإدارة مجموعة من الأفراد المنتخبين من قبل المساهمين والمسؤولين عن الرقابة والإشراف على الإدارة التنفيذية (الزحيم، 2015). ووفقًا للائحة حوكمة الشركات السعودية يجب ألا يقل عدد الأعضاء عن ثلاثة ولا يزيد عن أحد عشر عضوًا (هيئة السوق المالية، 2017).

تشير بعض الدراسات إلى أن المجالس الكبيرة أكثر فاعلية في معالجة المعلومات وتكوين اللجان (Prasantha et al., 2018؛ Ardi & Egbunike, 2018؛ Álvarez & Martínez, 2019؛ Hussainey & Alotaibi, 2016)، في حين ترى أخرى أن المجالس الصغيرة أكثر كفاءة (الزامل، 2015؛ Alidou et al., 2015).

أظهرت دراسات عديدة علاقة إيجابية بين حجم المجلس ومستوى الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية (Hussainey & Alotaibi, 2016؛ Álvarez & Martínez, 2019؛ Ardi & Egbunike, 2018)، بينما لم تجد دراسات أخرى علاقة معنوية (الزامل، 2015؛ Alidou et al., 2015). استنادًا إلى غالبية النتائج صيغت الفرضية الأولى:

H1: من المتوقع أن يؤثر حجم مجلس الإدارة بشكل إيجابي على مستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية.

3.4.2 استقلالية أعضاء المجلس

استقلالية مجلس الإدارة آلية مهمة لمراقبة عمل الإدارة التنفيذية والحفاظ على حقوق المساهمين (Álvarez & Martínez, 2019). تلزم لائحة الحوكمة السعودية بتعيين أعضاء مستقلين بما لا يقل عن ثلث المجلس أو عضوين أيهما أكثر (هيئة السوق المالية، 2017).

تشير دراسات عديدة إلى أن زيادة عدد الأعضاء المستقلين يسهم في تخفيض تكاليف الوكالة وتعزيز الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية (Habbash, 2016؛ Prasantha et al., 2018؛ عيسى، 2019؛ Alidou et al., 2015)، بينما بيّنت دراسات أخرى وجود علاقة سلبية (الزامل، 2015؛ Álvarez & Martínez, 2019).

بناءً على ذلك صيغت الفرضية الثانية:

H2: من المتوقع أن تؤثر استقلالية مجلس الإدارة بشكل إيجابي على مستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية.

3.4.3 الملكية الحكومية

تُعد الملكية الحكومية عاملًا رئيسًا يؤثر في حوكمة الشركات، خاصة في المملكة حيث تمتلك الحكومة حصصًا عالية تمثل نحو 42% من القيمة السوقية للأسهم السعودية (Hussainey & Alotaibi, 2016). وفق نظرية أصحاب المصلحة، يمكن للملكية الحكومية أن تحافظ على توازن بين تعظيم الأرباح وتحقيق الأهداف الاجتماعية، من خلال تشريعات تحمي المجتمع وتعزز الحوكمة والشفافية (Habbash, 2016؛ Mokhtar et al., 2011).

أشارت بعض الدراسات إلى علاقة سلبية بين الملكية الحكومية ومستوى الإفصاح (Hussainey & Alotaibi, 2016)، بينما وجدت أخرى علاقة إيجابية (Habbash, 2016؛ Mokhtar et al., 2011). وعليه صيغت الفرضية الثالثة:

H3: من المتوقع أن تؤثر الملكية الحكومية بشكل إيجابي على مستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية.

3.4.4 مكافآت مجلس الإدارة

تُعد مكافآت أعضاء مجلس الإدارة آلية مهمة من آليات حوكمة الشركات، حيث تمثل نظام حوافز ينسجم مع مصالح المديرين والمساهمين (Rezaul & Piet, 2007؛ Agema, 2018). كلما ارتفعت المكافآت جذبت مجالس إدارة أكثر تأهيلًا (Alidou et al., 2015)، وقد تحفز المديرين والأعضاء على تحسين الأداء.

وجدت بعض الدراسات علاقة سلبية بين مكافآت المجلس والإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية (Agema, 2018؛ Dylan & Li, 2015)، بينما لم تجد أخرى أي علاقة (Alidou et al., 2015)، وأثبتت دراسات مختلفة علاقة إيجابية (Ardi & Egbunike, 2018).

استنادًا إلى النتيجة الإيجابية في Ardi & Egbunike (2018) صياغت الفرضية الرابعة:

H4: من المتوقع أن تؤثر مكافآت مجلس الإدارة بشكل إيجابي على مستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية.

4. منهجية الدراسة 4.1 منهج الدراسة

اعتمدت الدراسة على المنهج الوصفي التحليلي، من خلال الاطلاع على الدراسات السابقة والبيانات الخاصة بالقوائم المالية والتقارير السنوية لمجالس إدارة الشركات السعودية المدرجة في سوق الأوراق المالية السعودي لقطاع المواد الأساسية، وتحليلها لأغراض الدراسة، إضافة إلى اختبار فروض الدراسة باستخدام برنامج SPSS.

4.2 عينة الدراسة وجمع البيانات

يتكون مجتمع الدراسة من الشركات السعودية المدرجة في قطاع المواد الأساسية لعام 2019م والبالغ عددها 42 شركة، وهو من القطاعات الكبرى في سوق المال السعودي والأكثر تأثيرًا على المجتمع والبيئة، وبالتالي يتوقع منه تطبيق والإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية.

تضمنت العينة جميع الشركات الصناعية في قطاع المواد الأساسية باعتباره مجتمع الدراسة، وتم جمع بيانات المساهمات الاجتماعية وعناصر القياس الخاصة بالمتغيرات المستقلة يدويًا من تقارير مجالس الإدارة والقوائم المالية المنشورة في موقع «تداول».

4.3 نموذج ومقاييس متغيرات الدراسة الشكل 1 تأثير خصائص مجالس الإدارة على مستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية

يوضح الشكل (1) تأثير خصائص مجالس الإدارة على مستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية. قُسمت المتغيرات إلى ثلاثة أجزاء:

المتغيرات المستقلة المتعلقة بخصائص مجلس الإدارة: حجم أعضاء مجلس الإدارة، عدد الأعضاء المستقلين، الملكية الحكومية، مكافآت الأعضاء.

المتغيرات الضابطة: حجم الشركة، ربحية السهم، الرافعة المالية، تأثير الصناعة.

المتغير التابع: مستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية (CSRD).

ولقياس أثر هذه الخصائص على الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية، تم استخدام أسلوب الانحدار المتعدد وفق المعادلة التالية:

المعادلة (1)

CSRD = β 0 + β 1 BrdSize + β 2 BrdInd + β 3 Govwn + β 4 BrdRem + β 5 Size + β 6 Lev + β 7 EPS + β 8 Ind + e

حيث:

CSRD: متوسط نسبة مستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية.

BrdSize: إجمالي عدد أعضاء مجلس إدارة الشركة في نهاية السنة المالية.

BrdInd: عدد الأعضاء المستقلين في مجلس الإدارة في نهاية السنة المالية.

Govwn: متغير وهمي (1) إذا وجدت أسهم مملوكة لجهات حكومية أو إحدى مؤسساتها في الشركة، و(0) إذا لم توجد.

BrdRem: إجمالي المبلغ المدفوع لأعضاء مجلس الإدارة في نهاية السنة المالية.

Size: الأصول (الموجودات) الإجمالية للشركة في نهاية السنة المالية.

EPS: نسبة إجمالي الدخل إلى عدد الأسهم القائمة للشركة.

Lev: نسبة إجمالي المطلوبات إلى إجمالي الموجودات في نهاية السنة المالية.

Ind: متغير وهمي (1) للصناعات البتروكيماوية، (2) للصناعات الأسمنتية، (3) للصناعات الأخرى.

e: الخطأ العشوائي.

الجدول 1 قياس متغيرات الدراسة

المتغير	اسم المتغير	المقياس
المتغيرات المستقلة
BrdSize	حجم المجلس	عدد أعضاء مجلس الإدارة في نهاية السنة.
BrdInd	الاستقلالية	عدد أعضاء مجلس الإدارة المستقلين في نهاية السنة.
Govwn	الملكية الحكومية	متغير وهمي: (1) إذا وجدت أسهم مملوكة لجهات حكومية أو إحدى مؤسساتها، (0) إذا لم توجد.
BrdRem	مكافآت المجلس	إجمالي المبلغ المدفوع لأعضاء مجلس الإدارة في نهاية السنة المالية.
المتغيرات الضابطة
Size	حجم الشركة	الأصول (الموجودات) الإجمالية للشركة في نهاية السنة.
EPS	ربحية السهم	نسبة إجمالي الدخل إلى عدد الأسهم القائمة للشركة.
Lev	الرافعة المالية	نسبة إجمالي المطلوبات إلى إجمالي الموجودات في نهاية السنة.
Ind	تأثير الصناعة	متغير وهمي: (1) للصناعات البتروكيماوية، (2) للصناعات الأسمنتية، (3) للصناعات الأخرى.

4.4 المتغير التابع وقياس مستوى الإفصاح

استنادًا إلى الدراسات السابقة (Álvarez & Martínez, 2019؛ Hussainey & Alotaibi, 2016؛ الزامل، 2015؛ Prasantha et al., 2018؛ Ardi & Egbunike, 2018؛ Habbash, 2016)، تم الاعتماد على كمية مستوى الإفصاح كمتغير تابع للتعبير عن المسؤولية الاجتماعية في الشركات محل الدراسة.

تم استخدام قائمة الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية المبنية على دراسة الزامل (2015) بعد تطويرها، وتتضمن أربعة مجالات رئيسة (الموارد البشرية، المجتمع المحلي، حماية البيئة، المنتج والعملاء) وبإجمالي 25 عنصرًا.

جرى تطبيق تحليل المحتوى اليدوي على تقارير مجالس الإدارة لعام 2019م، باستخدام مقياس رباعي التدرج للتسجيل:

(0) في حال عدم وجود أي إفصاح عن العنصر.

(1) إفصاح وصفي فقط.

(2) إفصاح مختلط (وصفي مع رقم إجمالي).

(3) إفصاح كمي تفصيلي (بيانات عددية تفصيلية).

ثم حُسب مؤشر مستوى الإفصاح لكل شركة كما يأتي:

المعادلة (2)

CSRD = \frac{Σ Score (i)}{25}

أي بنسبة عناصر المسؤولية الاجتماعية التي تم الإفصاح عنها من قبل الشركة إلى الحد الأقصى للعناصر في قائمة الفحص.

5. نتائج الدراسة التطبيقية 5.1 التحليل الوصفي لمستوى الإفصاح

الجدول 2 مستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية حسب المجالات

رقم العنصر	عناصر المسؤولية الاجتماعية	عدد الشركات وفق درجة الإفصاح				إجمالي الشركات المفضِحة	إجمالي الشركات	نسبة الإفصاح لكل درجة				إجمالي نسبة الإفصاح
رقم العنصر	عناصر المسؤولية الاجتماعية	0	1	2	3	إجمالي الشركات المفضِحة	إجمالي الشركات	0 (%)	1 (%)	2 (%)	3 (%)	إجمالي نسبة الإفصاح
مجال الموارد البشرية
1	عدد العاملين بالشركة	30	0	10	2	12	42	71.4	0.0	23.8	4.8	28.6
2	برنامج تدريب وتطوير العاملين	4	32	5	1	38	42	9.5	76.2	11.9	2.4	90.5
3	عدد العاملين الذين تم تدريبهم	29	1	8	4	13	42	69.0	2.4	19.0	9.5	31.0
4	سياسات الاختيار للتدريب	26	16	0	0	16	42	61.9	38.1	0.0	0.0	38.1
5	تطبيق نظم للصحة والسلامة المهنية في العمل	7	33	2	0	35	42	16.7	78.6	4.8	0.0	83.3
6	مشاركة الموظفين في قرارات الشركة (حوار)	21	20	1	0	21	42	50.0	47.6	2.4	0.0	50.0
7	الخدمات الصحية للعاملين وأسرهم	17	25	0	0	25	42	40.5	59.5	0.0	0.0	59.5
8	خدمات إسكان العاملين	9	30	2	1	33	42	21.4	71.4	4.8	2.4	78.6
9	صندوق التوفير والادخار	10	27	5	0	32	42	23.8	64.3	11.9	0.0	76.2
10	برنامج تحفيزي لتملك الأسهم	14	26	2	0	28	42	33.3	61.9	4.8	0.0	66.7
إجمالي بنود مجال الموارد البشرية المفضَح عنها		167	210	35	8	253	420	39.8	50.0	8.3	1.9	60.7
مجال المجتمع المحلي
11	إيجاد فرص عمل جديدة	4	25	12	1	38	42	9.5	59.5	28.6	2.4	90.5
12	تدريب وتأهيل الخريجين الجدد للعمل الصناعي	16	22	4	0	26	42	38.1	52.4	9.5	0.0	61.9
13	دعم الأنشطة والمؤسسات التعليمية والثقافية	12	27	3	0	30	42	28.6	64.3	7.1	0.0	71.4
14	دعم الأنشطة والمؤسسات الخاصة بالرعاية الصحية	16	21	5	0	26	42	38.1	50.0	11.9	0.0	61.9
15	دعم الأنشطة والمؤسسات الرياضية والترفيهية	14	24	4	0	28	42	33.3	57.1	9.5	0.0	66.7
16	التبرعات والمساهمات الخيرية	6	22	13	0	35	42	14.3	52.4	31.0	0.0	83.3
17	توظيف ذوي الاحتياجات الخاصة	41	0	1	0	1	42	97.6	0.0	2.4	0.0	2.4
إجمالي بنود مجال المجتمع المحلي المفضَح عنها		109	141	42	1	184	294	37.1	48.0	14.3	0.3	63.7
مجال حماية البيئة
18	مكافحة التلوث وخفض انبعاثات الغازات	16	23	3	0	26	42	38.1	54.8	7.1	0.0	61.9
19	الحفاظ على المواد الطبيعية وترشيد الاستهلاك	16	24	2	0	26	42	38.1	57.1	4.8	0.0	61.9
20	المشاركة في تجميل البيئة وتنمية المواطن الطبيعية	34	6	2	0	8	42	81.0	14.3	4.8	0.0	19.0
21	حملات التوعية للحفاظ على البيئة	8	31	2	0	33	42	19.0	73.8	4.8	0.0	78.6
إجمالي بنود مجال حماية البيئة المفضَح عنها		74	84	9	0	93	168	44.0	50.0	5.4	0.0	56.4
مجال المنتج والعملاء
22	إتاحة معلومات عن جودة وسلامة المنتج	0	42	0	0	42	42	0.0	100.0	0.0	0.0	100.0
23	التسويق والإعلان الصادق	0	41	1	0	42	42	0.0	97.6	2.4	0.0	100.0
24	توافر نظم لخدمات العملاء وقياس مدى رضاهم	4	38	0	0	38	42	9.5	90.5	0.0	0.0	90.5
25	سياسات تمويل وتطبيق أبحاث لتطوير المنتج	1	39	1	1	41	42	2.4	92.9	2.4	2.4	97.6
إجمالي بنود مجال المنتج والعملاء المفضَح عنها		5	160	2	1	163	168	3.0	95.2	1.2	0.6	96.5
الإجمالي الكلي لمجالات الإفصاح في قطاع المواد الأساسية		355	595	88	10	693	1050	33.8	56.7	8.4	1.0	66.0

بالنظر إلى الجدول (2) يتبين أن متوسط الإفصاح الكلي عن عناصر المسؤولية الاجتماعية في قطاع المواد الأساسية بلغ حوالي 66%، مع تفاوت بين المجالات؛ حيث جاء مجال المنتج والعملاء بأعلى مستوى إفصاح (حوالي 96.5%)، يليه المجتمع المحلي، ثم الموارد البشرية، ثم حماية البيئة.

5.2 نوعية الإفصاح

الجدول 3 نوعية الإفصاح في قطاع المواد الأساسية

القطاع	إجمالي عناصر الإفصاح	إفصاح وصفي (1)	إفصاح مختلط (2)	إفصاح كمي (3)	نسبة الإفصاح الوصفي (%)	نسبة الإفصاح المختلط (%)	نسبة الإفصاح الكمي (%)
شركات البتروكيماويات	209	158	46	5	76	22	2
شركات الأسمنت	255	239	13	3	94	5	1
شركات أخرى	229	198	29	2	86	13	1
الإجمالي	693	595	88	10	86	13	1

يتضح من الجدول (3) أن الإفصاح الوصفي يشكل النسبة الأكبر (86%) من إجمالي نوعية الإفصاح، يليه الإفصاح المختلط (13%)، بينما يشكل الإفصاح الكمي التفصيلي 1% فقط.

5.3 التحليل الوصفي لمتغيرات الدراسة

الجدول 4 الإحصاء الوصفي لمتغيرات الدراسة

المتغير	N	المتوسط	الوسيط	الانحراف المعياري	أقل قيمة	أعلى قيمة
CSRD	42	0.66	0.70	0.17	0.28	0.92
Size (إجمالي الأصول)	42	3260923845.8	458311050.0	14977865670.3	1133887.0	97657597048.0
EPS (ربحية السهم)	42	0.76	0.56	1.82	-3.03	4.01
Lev (الرافعة المالية)	42	0.34	0.33	0.22	0.01	0.92
BrdSize	42	8.29	8.00	1.85	4.00	11.00
BrdInd	42	4.34	4.00	1.75	1.00	10.00
Govwn	42	0.21	0.00	0.42	0.00	1.00
BrdRem (ريال)	42	2218721.94	1977000.00	1239801.81	208000.00	5811650.00

تشير النتائج إلى أن متوسط CSRD بلغ 0.66، وهو أعلى من قيم المتوسطات التي وجدت في بعض الدراسات السعودية السابقة، حيث بلغت القيم القصوى في هذه الدراسة لصالح شركة سابك (0.92)، والأدنى لشركتي «زجاج» و«العربية للأنابيب» (0.28).

5.4 تحليل الارتباط

الجدول 5 مصفوفة ارتباط بيرسون بين متغيرات الدراسة

المتغير	CSRD	Size	EPS	Lev	Ind	BrdSize	BrdInd	Govwn	BrdRem
CSRD	1	0.022	0.087	-0.002	-0.303	0.003	-0.230	0.106	-0.163
Size	0.022	1	-0.113	0.172	0.181	0.158	-0.117	0.307*	0.113
EPS	0.087	-0.113	1	-0.520**	-0.315*	0.036	-0.166	0.379*	0.055
Lev	-0.002	0.172	-0.520**	1	0.218	-0.062	0.209	-0.247	-0.238
Ind	-0.303	0.181	-0.315*	0.218	1	-0.243	-0.089	-0.276	-0.188
BrdSize	0.003	0.158	0.036	-0.062	-0.243	1	0.485**	0.204	0.516**
BrdInd	-0.230	-0.117	-0.166	0.209	-0.089	0.485**	1	-0.195	0.090
Govwn	0.106	0.307*	0.379*	-0.247	-0.276	0.204	-0.195	1	0.060
BrdRem	-0.163	0.113	0.055	-0.238	-0.188	0.516**	0.090	0.060	1

* دال عند مستوى 0.05، ** دال عند مستوى 0.01.

تبيّن من الجدول (5) عدم وجود علاقة معنوية مباشرة بين المتغيرات المستقلة (حجم المجلس، الاستقلالية، الملكية الحكومية، مكافآت المجلس) والمتغير التابع CSRD. كما ظهرت علاقة سلبية قوية بين ربحية السهم والرافعة المالية، وعلاقات إيجابية بين حجم المجلس والاستقلالية، وبين حجم المجلس ومكافآت المجلس، وبين حجم الشركة والملكية الحكومية وربحية السهم.

5.5 تحليل الانحدار المتعدد

الجدول 6 نتائج تحليل الانحدار المتعدد لمحددات مستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية

المتغير	معامل الانحدار B	الخطأ المعياري	معامل بيتا القياسي	قيمة t	مستوى الدلالة Sig.
الثابت	0.877	0.175	-	5.005	0.000
BrdSize	0.026	0.019	0.304	1.364	0.180
BrdInd	-0.011	0.019	-0.211	-2.121	0.042
Govwn	-0.052	0.081	-0.124	-0.650	0.520
BrdRem	0.000	0.000	-0.341	-1.801	0.078
Size	0.000	0.000	0.092	0.351	0.728
EPS	-0.001	0.018	-0.010	-0.057	0.955
Lev	0.158	0.491	0.091	0.321	0.750
Ind	-0.082	0.036	-0.392	-2.278	0.029

قيمة معامل التحديد المعدل Adjusted R² = 0.078، وقيمة F = 1.431، ومستوى الدلالة = 0.221.

تشير النتائج إلى:

عدم وجود أثر معنوي لحجم المجلس (BrdSize) على CSRD (Sig.=0.180)، مما يخالف الفرضية H1.

وجود أثر سلبي معنوي للاستقلالية (BrdInd) على CSRD (B = -0.011، Sig.=0.042)، أي أن زيادة الأعضاء المستقلين تقلل مستوى الإفصاح، بما يخالف H2 ويتوافق مع (الزامل، 2015؛ Álvarez & Martínez, 2019).

عدم وجود أثر معنوي للملكية الحكومية (Govwn) على CSRD (Sig.=0.520)، بخلاف H3، ومتوافق جزئيًا مع Hussainey & Alotaibi (2016).

عدم وجود أثر معنوي لمكافآت المجلس (BrdRem) على CSRD (Sig.=0.078)، مخالفًا للفرضية H4، ومتفقًا مع Hussainey & Alotaibi (2016).

عدم معنوية حجم الشركة، ربحية السهم، الرافعة المالية، بينما تأثير الصناعة (Ind) كان سلبياً ومعنويًا (Sig.=0.029)، ما يشير إلى اختلاف مستويات الإفصاح بين أنواع الصناعات داخل القطاع الواحد.

6. النتائج والتوصيات ومقترحات الأبحاث المستقبلية 6.1 أهم النتائج

بلغ مؤشر الإفصاح الكلي عن عناصر المسؤولية الاجتماعية لقطاع المواد الأساسية حوالي 66%، مع تفوق شركات البتروكيماويات والأسمنت مقارنة بدراسة الزامل (2015).

سيطر الإفصاح الوصفي على تقارير مجالس الإدارة حيث بلغت نسبته 86%، مقابل 13% للإفصاح المختلط و1% للإفصاح الكمي التفصيلي.

لم تُثبت الدراسة وجود أثر معنوي لحجم المجلس أو الملكية الحكومية على مستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية.

أظهرت النتائج أثرًا سلبيًا معنويًا لزيادة عدد الأعضاء المستقلين على مستوى الإفصاح، ما قد يعزى لحداثة مفهوم المسؤولية الاجتماعية وضبابية أهميته لدى الأعضاء المستقلين.

لم تظهر مكافآت المجلس كمحدد مؤثر في مستوى الإفصاح؛ إذ لا يبدو أن زيادة المكافآت ترتبط بقرارات ومساهمات اجتماعية تخدم مصالح أصحاب المصلحة.

تبيّن وجود أثر سلبي لتأثير الصناعة (نوع الصناعة داخل القطاع) على مستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية.

6.2 التوصيات

توعية أعضاء مجلس الإدارة، خصوصًا الأعضاء المستقلين، بأهمية الممارسات الاجتماعية كجزء داعم لحوكمة الشركات.

الاهتمام بفهم معيار الأيزو 26000 للمسؤولية الاجتماعية ونشره داخل الشركات السعودية والعمل على تطبيقه بصورة صحيحة، لما يتميز به من مصداقية عالية.

إجراء مزيد من الدراسات حول مستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية والتركيز على متغيرات أخرى قد يكون لها أثر على مستوى الإفصاح.

التوصية بإضافة وتعديل مواد في لائحة حوكمة الشركات السعودية لتكون إلزامية فيما يتعلق بالمسؤولية الاجتماعية، بالتنسيق مع الهيئة الوطنية للمسؤولية الاجتماعية للقطاع الخاص ومجلس المسؤولية الاجتماعية.

الحرص على زيادة الاهتمام بالإفصاح الكمي في قطاع المواد الأساسية لتحسين دقة الدراسات المستقبلية حول مستويات ونوعيات الإفصاح.

6.3 مقترحات الأبحاث المستقبلية

إجراء دراسات مقارنة زمنية تغطي سنوات تلي تحقيق مستهدفات رؤية المملكة 2030، لرصد تطور الإفصاح والمسؤولية الاجتماعية.

تنفيذ دراسات تغطي عددًا من البلدان والسنوات، لمقارنة العوامل المؤثرة على الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية في بيئات قانونية وثقافية مختلفة.

دراسة دور الأعضاء المستقلين في مجالس إدارة الشركات بعمق أكبر كما أوصت بعض الدراسات الأجنبية.

دراسة أثر خصائص مجالس الإدارة على جودة الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية لقطاع المواد الأساسية، وليس فقط كميته.

المراجع

بوحديد

إلهام

يحياوي

ليلى

2019

تطبيق بنود مواصفة الأيزو 26000 لتشجيع المؤسسات الجزائرية على تبني المسؤولية الاجتماعية

مجلة الميدان للدراسات الرياضية والاجتماعية والإنسانية 85 103

الإدارة العامة للمسؤولية الاجتماعية

2010 الدليل الإرشادي لمواصفة ISO 26000 SASO وزارة العمل والتنمية الاجتماعية

المملكة العربية السعودية

الأمانة المركزية أيزو

2010 المواصفات القياسية الدولية أيزو 26000: دليل إرشادي حول المسؤولية المجتمعية الأمانة المركزية أيزو

جنيف، سويسرا

الشبكة السعودية للمسؤولية الاجتماعية

2013

مجلة المسؤولية الاجتماعية

القرآن الكريم

0 نص القرآن الكريم

الاسرج

حسين

2011

تفعيل دور المسؤولية الاجتماعية للشركات في التنمية

وزارة الصناعة والتجارة الخارجية المصرية 33

عبد الله

حنان

عودة

نجوى

2017

دور حوكمة الشركات في تقويم الأداء الاجتماعي للوحدات الاقتصادية

مجلة العلوم الاقتصادية والإدارية 374 525

الزامل

سليمان عبد الله

2015

مستوى الإفصاح عن عناصر المسؤولية الاجتماعية للشركات الصناعية المساهمة السعودية: دراسة تحليلية للتقارير المالية السنوية لشركات الأسمنت والبتروكيماويات

رسالة ماجستير غير منشورة

الزحيم

علاء جميل مكط

2015

دور آليات حوكمة الشركات في الرقابة على تكاليف المسؤولية الاجتماعية: دراسة تطبيقية في عينة من المصارف العراقية الخاصة

مجلة القادسية للعلوم الإدارية والاقتصادية 17 152 180

السياني

ماجد قاسم عبده

2019

ممارسة المسؤولية الاجتماعية في المشروعات الصغيرة: دراسة ميدانية على المشروعات الصغيرة في الجمهورية اليمنية

سلسلة كتب المركز الديمقراطي العربي للدراسات الاستراتيجية والسياسية والاقتصادية 145 173

مجلس الشؤون الاقتصادية والتنمية

2016 رؤية السعودية 2030 https://www.vision2030.gov.sa

مجلس المنطقة الشرقية للمسؤولية الاجتماعية

2015

دراسة واقع المسؤولية الاجتماعية في المنطقة الشرقية – الإصدار الثاني

عيـسى

محمد عبد الله

2019

أثر الإفصاح عن الحوكمة والمسؤولية الاجتماعية على القيمة السوقية للشركات الصناعية المدرجة في سوق عمان للأوراق المالية

مجلة جامعة الشرق الأوسط 1 108

الرفاعي

مزنة عبد اللطيف

2015

تقييم مستويات القياس والإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية في التقارير المالية للشركات الصناعية السورية

مجلة جامعة الملك فيصل 123 155

الصائغ

مها فيصل

الجعيد

نوال محمد

2023

أثر تطبيق آليات الحوكمة على الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية في البنوك السعودية

مجلة العلوم الاقتصادية والإدارية والقانونية 7 7 43 64

هيئة السوق المالية

2017

لائحة حوكمة الشركات

https://cma.org.sa

Abdullah

N. S.

Mohamad

R. N.

Mokhtar

M. Z.

2011

Board independence, ownership and CSR of large Malaysian firms

Corporate Ownership & Control 8 3 417 431

Prasantha

N. A.

Jayasekara

N. L. K.

Sandaruwan

D. A.

Malsha

A. H. S.

Sewwandi

D. G. P.

Kumari

S. C. A. L.

Madushika

2018

The effect of corporate governance characteristics on corporate social responsibility disclosure: Empirical evidence from listed public companies of Sri Lanka

Journal of Business Ethics 1 29

Hussainey

Alotaibi

2016

Determinants of quantity and quality of CSR disclosure: Evidence from non-financial listed firms in Saudi Arabia

International Journal of Disclosure and Governance 13 4 364 393

Nobanee

Elili

D. O. N.

Al Maeeni

2022

Corporate governance impact on corporate social responsibility disclosure and reporting: Evidence from UAE listed banks

Journal of Financial Reporting and Accounting

Agema

B. A.

2018

Corporate governance determinants of CSR: An analysis of Dutch listed firms

Master’s thesis, University of Twente

Atrey

R. R.

2020

Corporate social responsibility in the Indian context: Provisions, models, instruments and theories

International Journal of Social Science and Economic Research 1748 1773

Dylan

Z. F.

Hong

2015

Corporate governance, executive compensation and corporate social responsibility

Harvard Business School 8 9

Zhao

Huang

2016

The influence of political connection on corporate social responsibility disclosure: Evidence from listed private companies in China

International Journal of Corporate Social Responsibility 1 1 19

Habbash

2016

Corporate governance and corporate social responsibility disclosure: Evidence from Saudi Arabia

Journal of Corporate Social Responsibility 12 4 740 754

Bathurst

J. R.

Lockhart

C. J.

Khan

2018

Institutional impacts on corporate social responsibility: A comparative analysis of New Zealand and Pakistan

International Journal of Business in Society 3 1 13

Álvarez-Gallego

Martínez-Pucheta

C. M.

2019

An international approach to the relationship between board attributes and corporate social responsibility disclosure issues

Social Responsibility and Environmental Management 26 3 612 627

Gunardi

Onuorah

A. O.

Egbunike

C. F.

2018

The influence of corporate board attributes on voluntary social disclosure of selected quoted manufacturing firms in Nigeria and Indonesia

Journal of Applied Economic and Business Research 1 1 20 33

Orazalin

2019

Corporate governance and CSR disclosure in an emerging economy: Evidence from Kazakhstan’s commercial banks

Journal of Business in Society 19 3 490 507

Rezaul

W. P.

Piet

2007

Is the performance-pay relationship always positive? University of Twente and School of Economics and Management Tilburg University

Ouedraogo

Prud’homme

Boubacar

Rojas

Deschênes

2015

The impact of board traits on the social performance of Canadian firms

Corporate Governance 15 3 293 305